Показать содержимое по тегу: НЕДВИЖИМОСТЬ - Вестник Кипра
Понедельник, 22 февраля 2021 14:17

Цены на недвижимость продолжают падать

Рынок жилья продолжает лихорадить из-за пандемии. Цены на недвижимость в этом году останутся на относительно низком уровне по сравнению с докоронавирусным периодом.

На Кипре, как и по всему миру, продолжается тенденция сокращения доходов, а также инвестиционных и туристических потоков. Одной из главных жертв этой ситуации стал рынок недвижимости.

Управляющий партнер компании Danos and Associates Панос Данос прогнозирует интенсивное, хотя и временное, падение цен на недвижимость в Пафосе, Ларнаке, Паралимни и горных районах Лимассола. Именно здесь в 2018 и 2019 годах инвесторы из Германии, Великобритании, России, Китая и стран Персидского залива покупали недвижимость. Сейчас, когда спроса на местное жилье нет, цены начали резко падать.

Какими будут цены на аренду

В регионе Фамагусты арендовать жилье можно будет за 8-14 евро за кв.м., что примерно на треть меньше, чем в 2018-2019 годах. В Ларнаке цена жилого помещения на побережье будет на уровне 6-10 евро/кв.м. В регионе Лимассола, вне города, квадратный метр в арендуемом помещении будет стоить 16-35 евро. В Пафосе на побережье можно будет арендовать жилую недвижимость за 8-14 евро/кв.м.

... и на покупку

В регионе Фамагусты квадратный метр будет стоить 2 000 - 2 700 евро. Такая же цена будет в Ларнаке. В Лимассоле недвижимость продается за 3 000 - 4 500 евро за кв.м., а в Пафосе за 2 500 - 3 600 евро. Впрочем, сегодня в некоторых населенных пунктах на Кипре можно приобрести недвижимость даже по ценам 2015 года.

 

Опубликовано в Экономика

Председатель партии ДИСИ Авероф Неофиту отозвал из парламента законопроекты, направленные на предоставление налоговых льгот должникам, кредиты которых признаны необслуживаемыми. Это случилось после того как выяснилось, что предложения правящей партии могут иметь прямо противоположный эффект.

Авероф Неофиту, а также депутаты от партий «Солидарность» и «Гражданский альянс» составили пять законопроектов, которые давали заемщикам с просроченными кредитами право не платить до конца 2021 года налог на прирост капитала и сборы за перевод средств после завершения процедуры обращения взыскания. Как утверждал Авероф Неофиту, это должно послужить стимулом, побуждающим должников продолжать сотрудничать с банками в деле реструктуризации своих кредитов, не рискуя потерять свой дом.

Однако Министерство финансов сообщило законодателям, что на практике может произойти обратное. Минфин указал, что собственность не может быть окончательно передана новому владельцу – будь то банк или физическое лицо – до тех пор, пока налог на прирост капитала не будет выплачен правительству.

Именно из-за этого обязательства заемщикам с заложенной недвижимостью окольными путями предоставляется дополнительная гарантия от потери своего дома. Пока налог остается неоплаченным, имущество принадлежит его владельцу. Поэтому право не платить налог ускорит процесс отчуждения имущества у должников, которым законопроект вроде как намерен помочь.

Услышав это, Неофиту заявил, что ДИСИ отзывает законопроекты, предоставив двум депутатам от «Солидарности» и «Альянса граждан» самим решать, продолжат ли они их поддерживать уже без участия правящей партии. Тем не менее, депутат от ЭДЕК Костис Эфстафиу обвинил лидера ДИСИ в косвенной помощи банкам.

Опубликовано в Экономика

Сектор недвижимости столкнулся с серьезными вызовами в год пандемии. Удалось ли с ними справиться и куда будут вкладывать средства инвесторы в 2021 году? Какими проектами удивит Лимассол? «Вестник Кипра» решил узнать это у Янниса Мисирлиса, руководителя группы компаний Imperio.

— 2020 год все мы запомним надолго, каким он был для сектора недвижимости? И чего ждать в 2021?

— Несомненно, 2020 год был сложным годом для всего мира. Мы пережили небывалые ситуации. Наша повседневная жизнь переменилась до неузнаваемости, ее частью стало социальное дистанцирование. В то же время, 2020 год показал, насколько мы как люди сильны и устойчивы. Несмотря на все сложности, мы нашли силы ответить на все вызовы с чувством солидарности, сочувствия и творчества. Мы лишили себя личных свобод, чтобы другие были в безопасности. Мы заботились друг о друге. Однако, влияние пандемии на мировую экономику продолжает быть катализирующим фактором. И сектор недвижимости не стал исключением.

В 2020 году зафиксировано падение числа сделок по недвижимости, что вполне естественно из-за небывалых прежде обстоятельств. Инвесторы, желающие вложить средства в недвижимость, заняли выжидательную позицию, пока повседневная жизнь не вернется в прежнее русло. Что интересно, намерение инвестировать вернулось, пусть и временно, в тот период, когда нормальный образ жизни был более или менее восстановлен, а ежедневное количество случаев заболевания сократилось. Я говорю о летних месяцах. В этот период увеличился внутренний спрос на недвижимость, что стало следствием мер, которые правительство предложило в течение 2020 года для приобретения основного жилья. Но судя по тому, как развивались события, можно заключить, что статистика на конец 2020 года продемонстрирует отрицательную динамику в сравнении с прошлыми годами.

Впрочем, стоит отметить, что даже в нынешних непростых условиях рынок недвижимости на Кипре показал устойчивость, в то время как ситуация на крупных рынках мира, типа Лондона или Нью-Йорка, довольно печальна. Сектор строительства и продажи недвижимости продолжит быть стабильным основанием развития кипрской экономики, внося существенный вклад в ВВП и создание рабочих мест.

— Как повлияла на рынок недвижимости и, в частности, на рынок элитного жилья отмена кипрской инвестиционной программы?

— Прекращение или приостановка любой инвестиционной программы, конечно же, оказывает влияние на рынок, но я не думаю, что сектор элитной недвижимости испытает какое-то сильное потрясение от этого. Всегда, когда на рынке происходят изменения, мы становимся свидетелями поспешных суждений и настроения алармизма и конспирологии. Однако рынок недвижимости существовал до начала кипрской инвестиционной программы и будет существовать после нее. Да, в этот момент можно назвать 5-6 крупных проектов на стадии реализации только в Лимассоле, но количество доступных квартир не такое уж и большое благодаря предварительным продажам. Вероятно, впрочем, что оставшиеся квартиры будут продаваться дольше, чем изначально предполагали коллеги.

— Каковы цели компании Imperio в новом году и какие проекты вы планируете реализовать или запустить?

— Мы в компании Imperio планируем завершить строительство здания Icon, которое станет украшением Лимассола на ближайшие десятилетия. Сдача объекта запланирована на июль 2021 года. В то же время для публики откроется ресторан Icon с великолепным видом на город и море с 10 этажа. В настоящий момент Icon находится на финальной стадии строительства, недавно был достроен его 21-ый, последний, этаж. Кроме того, летом 2021 года ожидается ввод в эксплуатацию еще двух впечатляющих объектов: Barbican Heights на холме Пантеа и Imperio House, где расположится офис нашей компании. Imperio House станет самым энергоэффективным зданием Кипра, в нем будут использованы современные технологии получения энергии из солнечного света и другие экологичные энергетические системы, а само здание будет производить больше энергии, чем потреблять. На инновационном проекте Sunset Gardens уже начались строительные работы, большая часть которых завершится уже в этом году.

 

Опубликовано в Интервью

После того, как ситуация с пандемией войдет в нормальное русло, рынок коммерческой недвижимости все равно останется в упадке. Цены на аренду сократятся на 15-20%. Таков прогноз агентства Danos&Associates.

Согласно исследованию, рынок помещений под профессиональную деятельность, магазины розничной торговли и рестораны будет испытывать последствия пандемии и дальше. «Сейчас многие рестораны, кафе и магазины розничной торговли должны закрыться, если им не окажут прямую государственную поддержку. То же самое касается и туристических фирм и смежных с туризмом сфер», — считают эксперты агентства. Они напоминают, что пандемия создала колоссальные проблемы с оборотом. Все крупные сети магазинов сократили число своих торговых точек. «Многие арендодатели осознали критичность происходящего и решили не повышать или даже понизить арендную плату. Для обеих сторон (арендодателей и арендаторов) стоит вопрос выживания в 2021 году», — сказано в докладе.

Сейчас наблюдается рост спроса на складские помещения, что позволит этому сектору рынка сохранить докризисные цены. Несущественное падение аренды ожидается также на недвижимость, где есть помещения под выставки-продажи и склад.

Аренда офисов

Снизятся цены и на аренду офисов. Пандемия вызовет, с одной стороны, потерю рабочих мест, а с другой — более широкое распространение дистанционной работы. «Должно пройти достаточно времени, прежде чем станет понятно, кто из сотрудников остается, и в каком формате они продолжат работать», — утверждают исследователи. Не исключено, что новая ситуация создаст новые формы аренды, например, схему выплаты устойчивой (невысокой) суммы аренды плюс процент от оборота компании-арендатора. Электронная торговля будет быстрыми темпами завоевывать позиции среди молодого поколения 14-20 лет, а магазины продолжат привлекать людей в возрасте от 45 до 55. 2020 год принес сокращение потребления примерно на 30% в сравнении с 2019 годом. В туристических районах потребление упало на 55%.

Прогноз по городам

Согласно прогнозам, в Никосии цены на аренду торговых помещений на улице Ледра в 2021 году упадут. Цена за квадратный метр составит 20-26 евро, в то время как в 2020 году она была 18-36 евро. По сути, это означает возвращение к ценам 2013 года. На проспекте Архиепископа Макариоса цены в этом году не будут отличаться от прошлогодних, оставшись в диапазоне 10-26 евро. Ту же тенденцию прогнозируют для улицы Стасикратус, где ценовой диапазон составит 14-26 евро за квадратный метр. На улице Анексартисиас в Лимассоле цены на аренду упадут до уровня 20-26 евро (в 2020 году они были от 18 до 30 евро), то есть тоже вернутся на уровень 2013-2014 годов. Что касается цен на продажу коммерческой недвижимости, то на проспекте Архиепископа Макариоса они будут в районе 2000-3100 евро за квадратный метр (это уровень прошлого года). На Стасикратус диапазон цены составит от 1800 до 3000 евро вместо 1600-2400 евро в 2020 году. На улице Ледра цена будет колебаться на уровне 2000-2300 евро вместо прошлогоднего диапазона в 1600-2400 евро.

Опубликовано в Экономика

В 2019 году 70% населения Европейского союза жили в своем собственном жилье. А как дела обстоят на Кипре — здесь покупают свой дом или все-таки любят жить в съемном?

Самые высокий уровень владения жильем в Румынии — 96% населения имеют свою недвижимость. Также в Венгрии и Словакии, где жильем владеют 92% и 91% населения соответственно. С другой стороны, в Германии почти половина всех жителей (49%) арендует жилье. Аренда популярна также в Австрии (45%) и Дании (39%). На Кипре показатель владения жильем составляет 67,9%, в то время как 32,1% жителей страны выбирают аренду.

Дом, квартира или фургон?

Выбор между частным домом или собственной квартирой также разнится в государствах Евросоюза и варьируется в зависимости от того, живете ли вы в городе или сельской местности. В 2019 году 53% населения ЕС жили в домах, 46% — в квартирах, а 1% — в других жилых помещениях, таких как яхты, фургоны и т.д. В Ирландии зафиксирована самая высокая доля населения, живущего в домах (92%), за ней следуют Хорватия и Бельгия (по 78%), Нидерланды (75%). На Кипре 72,1% живут в домах и 24,6% — в квартирах. Квартиры наиболее популярны в Латвии (в них живет 66% населения), Испании (65%), Эстонии (61%) и Греции (59%).

72% городского населения по всему ЕС живет в квартирах и 28% — в домах. В маленьких городах и пригородах это соотношение выглядит как 58% на 42%, в то время как в сельской местности 82% населения проживает в доме и только 18% в квартире.

Дорого или дешево?

Если посмотреть на динамику цен на жилье в период с 2010 по 2019 год, то с 2013 года наблюдается устойчивая тенденция к росту, достигшая апогея в период с 2015 по 2019 годы. В общей сложности в период с 2010 по 2019 год цены на жилье увеличились на 19%. За этот период стоимость жилья выросла в 23 государствах сообщества, а сократилась в трех. Наибольший рост наблюдался в Эстонии (+96%), Венгрии (+82%), Латвии (+75%), Люксембурге и Австрии (+65%), а снижение зафиксировано в Италии (-17%), Испании (-7%) и на Кипре (-4%).

В период с 2010 по 2019 год в ЕС наблюдался и устойчивый рост арендной платы — в общей сложности на 13% за весь период. Произошло увеличение стоимости аренды в 25 государствах, а сокращение только в двух. Наибольший рост был зарегистрирован в Эстонии (+156%), Литве (+101%) и Ирландии (+63%), в то время как снижение наблюдалось в Греции (-25%) и на Кипре (-7%).

Если посмотреть на динамику в период с 2010 по 2019 год, то уровень цен на жилье по сравнению со средним показателем по ЕС вырос в 17 государствах и снизился в 10. Наибольший рост наблюдался в Ирландии (на 60 процентных пунктов), Словакии (на 21 процентный пункт) и Нидерландах (на 14 процентных пунктов), а наибольший спад в Греции (на 27 процентных пунктов) и на Кипре (на 17 процентных пунктов). На Кипре в 2010 году цены были на 8% ниже среднего показателя по ЕС, а в 2019 — на 25% ниже среднего.

 

Опубликовано в Общество

С января по сентябрь на Кипре выдали 5 101 разрешение на строительство. Это на 1,82% или на 100 разрешений меньше, чем за аналогичный период 2019 года. Главная особенность разрешений этого года — уменьшение площади и стоимости недвижимости.

По данным Статистической службы, стоимость проектов, получивших разрешение — 1,96 млрд евро. Это на 28,6% меньше, чем в январе-сентябре прошлого года, когда стоимость составила 2,75 млрд. Этот показатель для крупных проектов немного упал (с 1,97 млрд до 1,18 млрд), а общая стоимость проектов с небольшой площадью чуть-чуть выросла — с 0,77 млрд до 0,78 млрд.

Площадь проектов, получивших разрешение, составила 1,63 млн кв.м., что на 0,28 млн кв.м. или 13,9% меньше, чем в январе-сентябре 2019 года.

В сентябре органы власти выдали 690 разрешений на строительство, это на 11% больше, чем в сентябре 2019 года. При этом стоимость проектов этого сентября была 218 млн евро, а в сентябре прошлого года она достигала 593 млн евро, то есть была на 63% больше. Площадь проектов, получивших разрешение в сентябре, была 201,6 тысяч кв.м., это на 43% меньше, чем у проектов сентября 2019 года.

Приведенные выше цифры говорят о том, что застройщики постепенно начали переориентацию рынка — на Кипре начнут строить более дешевую и меньшую по площади недвижимость. Как сложится судьба уже построенных объектов класса люкс, по-прежнему неизвестно.

 

Опубликовано в Экономика

Правительство в этом месяце выплатит первый взнос в рамках государственной программы Estia, призванной помочь жителям, не справляющимися с выплатой своих ипотечных кредитов.

Государственные средства пойдут на оплату тех займов, которые соответствовали заявленным критериям и были одобрены властями для включения в программу Estia. Правительство покроет треть платежей заемщиков по реструктурированным кредитам.

Ответственный за реализацию этой схемы в Министерстве труда (именно оно отвечает за одобрение заявок на участие в программе) Мариос Саввидис заявил, что банки уже направили в ведомство 5122 заявки на общую сумму 1,9 млрд евро. В рамках плана Estia государство выплачивает 33% от суммы кредита на первичное жилье на сумму менее 300 000 евро при условии, что должник согласится регулярно выплачивать оставшийся долг своему банку. Поначалу должники не проявляли особого интереса к схеме, и правительство вынуждено было постоянно продлевать крайний срок подачи заявок.

Из 5122 заявлений, поступивших в Министерство труда, 3287 имеют все необходимые сопроводительные документы, 1477 заявлений с неполным пакетом документов, 47 отозваны. Саввидис рассказал, что 311 заявлений касаются особых случаев, которые будут рассматриваться министрами финансов и труда.

Общее число заявок, находящихся на утверждении, составляет 580, но пока только 56 получили зеленый свет. По остальным требуется дополнительная информация от банков. 517 заявок будут направлены в Минфин для дальнейшего рассмотрения, поскольку 452 кредита из 517 признаны необслуживаемыми, а 65 касались кредитов, которые были реструктурированы до начала реализации схемы.

 

Опубликовано в Экономика
Вторник, 08 декабря 2020 16:44

Кипрская недвижимость по-новому

Недвижимость по-прежнему остается для Кипра критически важным сектором, но недавние изменения говорят о том, что принятый ранее подход нуждается в переосмыслении. Отчет PwC, наряду с комментариями лидеров отрасли, предлагает новые направления.

Несмотря на пандемию, вклад сектора недвижимости в валовую добавленную стоимость (ВДС) в течение 12 месяцев (с июля 2019 по 30 июня 2020 года) вырос на четыре процентных пункта, то есть до 17%. Об этом говорится в недавно опубликованном отчете PwC «Кипрский рынок недвижимости 2020». В докладе фиксируется переход от зависимости от иностранных покупателей к более активному вовлечению внутреннего рынка. Неудивительно поэтому, что общая стоимость сделок упала в первой половине 2020 года до 1,2 миллиарда евро, что на 55% меньше, чем за аналогичный период 2019 года. «Это развитие событий побуждает участников рынка срочно провести столь необходимую реформу сектора и определить новые приоритеты и стратегии. Возвращение к старой норме это уже не жизнеспособный вариант», — пишет генеральный директор PwC Cyprus Евгениос Евгениу.

В 2019 году объем сделок с недвижимостью и строительством рос до первой половины 2019 года, достигнув 11-процентной доли ВДС в течение 12 месяцев. Бизнес поддерживался программой предоставления гражданства за инвестиции и увеличением располагаемого дохода жителей Кипра почти на 10%. Однако последние события — коронавирусный кризис и отмена программы — привели к 44-процентному падению активности иностранных инвесторов.

Комментируя этот отчет, Панос Данос, генеральный директор агентства недвижимости Danos, сказал: «Поскольку строительство сейчас также находится в тупике, существует множество незавершенных проектов. В краткосрочной и среднесрочной перспективе пострадают известные проекты: марина, казино и порт Ларнаки. Я считаю, что 2020 и 2021 годы будут трудными, и правительству нужно будет вмешаться и переосмыслить инвестиционную среду, чтобы вернуть интерес к кипрскому рынку недвижимости».

Председатель Кипрской ассоциации владельцев недвижимости Йоргос Мусскидис заявил, что правительство должно найти способ возродить программу предоставления гражданства. «Правительство должно взять на себя обязательство привлечь сторонних аудиторов для мониторинга программы, чтобы вернуть доверие инвесторов. Речь идет о схеме, которая вытащила экономику Кипра из рецессии в 2013 году, вдохнув новую жизнь в строительную отрасль и в экономику страны», — сказал он.

PwC в своем отчете предлагает несколько новых стратегий, которые переориентируют рынок, например:

Комплексные проекты недвижимости
Такие проекты объединяют в себе помещения разных назначений, оказывают положительное влияние на экономику и могут поддерживать устойчивый рост. Помимо жилых помещений они должны включать в себя торговые площади, медицинские центры, зоны отдыха и т.д., что поможет другим секторам экономики.

Перепрофилирование существующих зданий
Городские центры на Кипре переполнены коммерческими зданиями, которые уже устарели. В то же время растет спрос на общественное пространство, что приводит к разрастанию городов. Решением тут может быть перепрофилирование существующих зданий под современные цели. В ближайшие пять лет почти 75% институциональных инвесторов по всей Европе будут заниматься перераспределением активов из одного сектора в другой.

Рынок аренды изменится в 2021 году
Рынок аренды также продолжает испытывать потрясения. Вице-президент Ассоциации профессиональных оценщиков недвижимости Полис Курусидис отмечает, что в секторе аренды наблюдается стабилизация цен, а с 2021 года начнется падение. Особенно это коснется Лимассола. Владельцы недвижимости в нынешних условиях боятся вообще остаться без дохода, поэтому готовы сдавать свои квартиры по низким ценам.

Изменения ждут и рынок коммерческой недвижимости. Спросом в ближайшее время будут пользоваться просторные помещения, желательно с большими верандами. На них цена вполне может вырасти. А вот обычные коммерческие пространства ждет падение спроса.

 

Опубликовано в Экономика

Мысль о том, что за деньги, потраченные на аренду жилья, можно купить свой собственный дом, гложет не одного арендатора. Тем более это актуально для Кипра, где сохраняется один из самых высоких в Европе показателей владения недвижимостью, а ставки по ипотеке не такие высокие, как в России.

Сегодня средняя стоимость аренды квартиры размером 100 кв.м. составляет 650-800 евро. Средняя месячная выплата по кредиту может быть на том же уровне.

Издание Philenews провело сравнение наиболее выгодных вариантов покупки своей собственной недвижимости. Обычно банки выдают кредит на 75-80% от стоимости жилья. Если принять во внимание субсидирование ипотеки, которое осуществляет Министерство финансов, ситуация становится еще более благоприятной. Ипотека на 20 лет на сумму 150 000 евро под 2,2% годовых и с первым взносом менее 35% дает ежемесячный платеж в размере 773,19 евро, а переплата по кредиту составит 35 540,7 евро. Для того же кредита, но с государственным субсидированием выплат, выгода для заемщика будет 8962 евро. Ставка будет 0,7% в первые четыре года, а средняя сумма выплат в месяц в этот период составит 669,97 евро и 752,27 евро после окончания четырех лет.

При тех же условиях, но сроке выплаты в 25 лет ежемесячная плата по кредиту будет 650,57 евро, а переплата — 45136 евро. Государственное субсидирование в этом случае позволит сократить сумму месячного взноса до 545,19 евро в первые четыре года и 633,41 евро после этого периода. Переплата составит 35767 евро, то есть выгода будет 9369 евро.

С момента начала действия программы государственного субсидирования ипотечных кредитов банки одобрили 1819 займов физических лиц на общую сумму 219 млн евро. Напомним, основные условия для получения государственной субсидии состоят в том, чтобы кредит не превышал 300 000 евро и был взят после 1 марта этого года.

В столичном районе Энгоми можно купить квартиру площадью 87 кв.м. в новом доме за 199 000 евро, квартира в Строволосе площадью 130 кв.м. обойдется в 215 000. В Агландже новая квартира в 93 «квадрата» стоит 175 000 евро. Вторичное жилье возрастом 15-20 лет в Никосии стоит от 140 000 евро. В центре Лимассола квартира в новом ЖК стоит 265 000 (площадь 92 кв.м.), а жилье побольше, но вдали от центра — 213 000. Можно найти квартиру 81 кв.м. за 190 000 евро.

 

 

Опубликовано в Общество

На рынке недвижимости начинаются тектонические сдвиги — дорогостоящее жилье остается невостребованным, и как будет развиваться ситуация дальше, пока не могут сказать даже эксперты отрасли.

Согласно данным PwC, общая сумма сделок на рынке недвижимости в первом полугодии 2020 года, то есть еще до отмены инвестиционной программы, составила 1,2 млрд евро, что на 55% меньше, чем в первом полугодии 2019. Регионы Лимассола и Пафоса испытали сильное падение оборота — на 65% и 61% соответственно в сравнении с первым семестром 2019 года. И это только по причине коронавирусного кризиса. На Никосии, которая демонстрирует состояние внутрекипрского спроса на недвижимость, изменения сказались меньше всего, здесь транзакции на рынке недвижимости сократились почти на треть.

За первые шесть месяцев этого года покупатели заключили 51 сделку о покупке недвижимости дороже 1,5 млн евро, что на 78% меньше, чем в аналогичный период 2019 года. В результате средняя сумма всех транзакций тоже сократилась. Число новых разрешений на строительство уменьшилось на 7%. Говоря о периоде 2019 года, с которым сравнивались показатели 2020, эксперты отмечают, что в то время был зафиксирован небывалый рост числа сделок с участием иностранных покупателей, особенно в январе-мае, но с лета началось увядание сектора дорогостоящей недвижимости, на который негативно повлияла пандемия коронавируса, не говоря уже об отмене инвестиционной программы.

Эксперты из PwC считают, что сектор нуждается в реформировании и переориентации своей стратегии и приоритетов. Возврат к привычному формату будет неэффективен, да и невозможен. Согласно докладу, смешанный тип недвижимости представляет собой наиболее выгодный вариант для экономики. Такие проекты могли бы включать в себя не только сочетание офисов, жилых помещений, магазинов и ресторанов, но и учебные помещения, студенческие общежития, доступное жилье, медицинские центры и т.д.

 

Опубликовано в Экономика
Страница 1 из 6