Старые налоговые схемы уходят. Приостановлены отдельные положения международных соглашений, банки стали осторожнее, санкционный фактор приходится учитывать почти в каждой трансграничной операции. Значит бизнесу остаётся только смириться с максимальной налоговой нагрузкой? Отнюдь. Торговлю можно организовать по-разному. Для инвестиций можно выбирать структуру и юрисдикцию. У семейного капитала свои сценарии. Главное – построить модель, которая одновременно имеет экономический смысл, выдерживает налоговую проверку и понятна банку. Именно о таких вариантах и поговорим.
Что ещё можно планировать
Что, если взять «сценарии из прошлого» за основу и попробовать применить их при операциях кипрской компании с предприятиями из тех стран, с которыми у Кипра действуют соглашения об избежании двойного налогообложения? Конечно, надо учесть особенности каждого отдельного соглашения, а также национального налогового законодательства и практику применения соглашений в конкретной стране.
В торговле надо понять, где находится компания, где товар, кто заключает сделки, где возникает добавленная стоимость. Потом появляются НДС, таможня, трансфертное ценообразование, риск образования постоянного представительства в другой стране… Экономия одного налога может создавать дополнительные непроизводственные затраты.
Поэтому правильно заранее подумать, будет ли вариант «купил-продал» наиболее эффективным? Что если вместо него использовать торговлю через агента/комиссионера? Или договор займа и получать выгоду не за счёт разницы цен, а в виде процентов? Проценты не создают достаточный доход, – подумайте о договоре совместной деятельности. Возможных вариантов далеко не два и не три! Но в каждом свои особенности и «подводные камни», поэтому в разработке любого сценария должен принимать участие опытный консультант.
В международных перевозках правила совершенно другие. Здесь важны вид деятельности, собственник и оператор транспорта, детали договора, место управления. Для части судоходного бизнеса на Кипре существует специальный налоговый режим.
В производстве главный вопрос – не налоговая ставка. Где находится предприятие? Где сотрудники и какие? Удалённость от источников сырья, потребителей, доступность энергоресурсов и их цена, логистика. Кому принадлежит интеллектуальная собственность? Кто финансирует производство и условия финансирования? Вместе с тем, если благодаря грамотному построению структуры холдинга получится достичь меньших налоговых затрат, это позволит увереннее чувствовать себя среди конкурентов, или направить высвобождаемые ресурсы на новые инвестиции.
При инвестициях надо различать проценты, дивиденды, прирост капитала, операции с ценными бумагами, недвижимостью и теперь ещё криптоактивами. С 2026 года на Кипре, например, введён отдельный режим налогообложения прибыли от реализации криптоактивов по ставке 8%.
Недвижимость вообще плохо переносит универсальные советы. Квартира в Лимассоле, офис в Лондоне и дом во Франции принадлежат одному человеку, но налоговая история у каждого объекта будет своя. Надо смотреть не только на локацию, но и на законодательство страны нахождения имущества, налоговое резидентство владельца, способ владения и предполагаемый выход из инвестиции.
Наследование ещё интереснее. Люди полжизни тратят на заботы о росте строимости имущества, оптимизируют налог на текущий доход и могут совсем не думать о том, что произойдёт с активами после смерти владельца. Между тем структура, удобная сегодня, может оказаться крайне неудобной для наследников.
А управление семейным состоянием – это вообще не столько вопрос «как заплатить меньше», сколько вопрос «как сохранить контроль, передать активы и не создать детям проблему».
Для тех, кто работал или хочет продолжать работать с Россией
После того, как Россия приостановила действие некоторых статей налоговых соглашений, заключённых с недружественными странами, ушли в прошлое и выгодные сценарии, в основе которых были принципы применения этих статей. Но соглашения действуют в отношении доходов физических лиц (с учётом того, что какое-то иностранное государство могло «заморозить» действие соглашения в ответ).
Если же вы размышляете о степени эффективности инвестиций в российские проекты, то можно воспользоваться вариантом создания компании в стране, с которой у России есть выгодное налоговое соглашение. При этом важно, чтобы такая компания имела достаточное присутствие в выбранной юрисдикции, возможность получить сертификат налогового резидентства. Не помешает подобный сертификат и бенефициару компании (в некоторых странах условия, которые надо соблюсти, не отличаются жёсткими требованиями). Если же учредителем компании будет кипрская фирма, важно продемонстрировать, что компания, получающая доходы из России, имеет право распоряжаться ими по своему усмотрению и не является кондуитной, переводящей существенную часть полученного дохода в пользу кипрской компании-акционера.
Санкции: всё нельзя?
Нет, многое можно. 99% отказов со ссылками на санкции на самом деле почти никак не касаются самих санкционных правил. В первую очередь они связаны с желанием банка или контрагента оставаться в зоне комфорта и с мифами, проросшими на почве маниакальной русофобии некоторых институтов и ангажированных СМИ. «Как бы чего не вышло» – вот причина этих отказов.
Но и обратное утверждение «почти всё можно», тоже требует осторожности.
Итак, международную операцию необходимо анализировать минимум по трём параметрам:
• разрешена ли она законом;
• возникают ли налоговые последствия, какие;
• согласится ли банк её обсуживать.
И ответы могут быть разными.
Операция может быть юридически допустимой, налогово-понятной и при этом совершенно неприемлемой для конкретного банка. Причина может быть в стране, товаре, контрагенте, бенефициаре, банке-корреспонденте или просто во внутренней политике допустимых рисков. Значит надо заранее подбирать банк (или цепочку банков), для которого Ваш бизнес понятен и приемлем, а не «ужас ужасный».
Банк стал частью налогового планирования
Формально банк не определяет налоговую стратегию клиента. Но на практике приходится учитывать банковский фактор с самого начала и тщательно подбирать «правильное» финансовое учреждение.
Что будет написано в договорах? Откуда пойдут деньги? Какие обороты ожидаются? Почему компания работает именно на Кипре? Где находятся клиенты? Можно ли доказать, что директор действительно соответствует своей должности по совокупности знаний и навыков? Кто и как на самом деле управляет компанией, разрабатывает и принимает решения, как и какими специалистами осуществляется повседневная деятельность компании?
Если ответы логичны, подтверждены документами и соответствуют реальному бизнесу, банковский комплаенс остаётся лишь вынужденной, но решаемой процедурой.
Если же сначала придумана и одобрена красивая бизнес-схема, а потом начинается поиск банка, который её «поймёт», иногда проще переделать схему.
Кто имеет шанс выиграть
В 2026 году выигрывает не тот, кто создал компанию, учитывая сравнительную табличку ставок налогов в разных юрисдикциях, и придумал, как потратить мало, а заработать много.
Выигрывает бизнес, у которого оптимальная налоговая модель соответствует коммерческой. Компания действительно выполняет свою функцию. Доход возникает там, где для этого есть основания. Руководители понимают перечень и объём рисков. Документы соответствуют реальности. Налоговые последствия просчитаны заранее. Банку можно в рабочем режиме объяснить происходящее. И всё работает стабильно, пока существенно не изменятся внешние факторы. Другими словами: бизнес по-взрослому.
Налоговое планирование никуда не исчезло. Оно стало комплексным и потому сложнее. И, соответственно, профессиональнее.
Михаил Соболев
14 ОКТЯБРЯ: РАЗБИРАЕМ СЦЕНАРИИ НАЛОГОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
14 октября в 15:00 состоится третья онлайн-встреча из серии «О чём не рассказывают регистраторы и консультанты». Тема: «Сценарии налогового планирования в 2026 году».
Поговорим о том, какие схемы окончательно остались в прошлом и какие законные варианты работают сегодня. Разберём торговлю, международные перевозки, производство, инвестиции, недвижимость, наследование и управление семейным состоянием. Отдельно обсудим санкции, банки и критерии, по которым налоговое планирование превращается из разумной организации бизнеса в источник риска.
Лектор – Михаил Соболев, налоговый консультант, специалист по международному налоговому планированию и оптимизации налоговых обязательств. Работает на Кипре более 30 лет.
Модератор – Наталия Кардаш.
14 октября, 15:00.
Продолжительность – полтора часа. Если вопросов будет много, встреча продлится дольше. Вопросы можно заранее прислать на [email protected].
Стоимость участия – €100.
