Кипрские банки почти полностью избавились от необслуживаемых кредитов. Об этом сообщил Центральный банк Кипра в своем отчете на конец октября 2025 года. Эти данные свидетельствуют об улучшении состояния всей финансовой системы страны.
Основная причина такого благоприятного развития событий – активность компаний по выкупу проблемных займов. Обычно такие кредиты продаются по настолько заниженным ценам, что у их новых владельцев остается простор для соглашений с недобросовестными заемщиками и даже для списания части задолженности в зависимости от достигнутого варианта урегулирования.
Показатель необслуживаемых кредитов на Кипре снизился до 2,1 % по состоянию на конец октября 2025 года. За месяц до этого он был на уровне 2,3 %. Для сравнения, в конце 2019 года проблемные займы составляли 17,8%. Проблемные кредиты предприятий достигают объема в 541 млн евро, а домохозяйств – 520 млн евро. Общий объем кредитования при этом составляет – 50,92 млрд евро.
Сохраняется нисходящая тенденция по проблемным кредитам с просрочкой более трех месяцев. Такие кредиты считаются предвестником беды – если по займу нет выплат в течение 90 дней, то он с большой вероятностью попадет в категорию необслуживаемых. На Кипре доля таких кредитов неуклонно снижается, к октябрю 2025 года достигнув 1,8 % (в 2024 году – 2,4 %, в 2019 году – 14,7 %). Их денежный объем – 891 млн евро.
Общий объем реструктурированных кредитов составил 1,06 млрд евро, из которых 541 млн евро по-прежнему относятся к необслуживаемым.
Как это влияет на экономику?
На уровне экономики высокий объем необслуживаемых кредитов означает «замороженные» деньги, слабое кредитование бизнеса и населения, недоверие инвесторов. Для обычных заемщиков это также плохо: банки ужесточают условия, повышают ставки и становятся менее гибкими даже с добросовестными клиентами.
Напомним, после финансового кризиса 2012-2013 годов Кипр оказался среди европейских стран с самыми высокими уровнями необслуживаемых кредитов. Массовые невозвраты, падение цен на недвижимость и банкротство многих компаний привели к тому, что доля таких кредитов в портфелях некоторых банков превышала 40 %. Европейский союз и регуляторы потребовали решительных мер: либо банки очищают балансы, либо система теряет устойчивость.
Что стало с необслуживаемыми кредитами
Как же банки «избавились» от необслуживаемых кредитов? Те не могли просто исчезнуть в буквальном смысле слова, как не могли они и перейти в категорию обслуживаемых (ведь заемщики были неплатежеспособны). Основной механизм очищения баланса – это продажа, передача или вынос таких кредитов за баланс. Банки массово продавали проблемные портфели специализированным компаниям по управлению задолженностями. Обычно кредиты продавались с огромной скидкой – иногда за 10-20 % от номинала, а порой и дешевле.
Для банков это было выгодно сразу по нескольким причинам. Во-первых, отчетность становилась «чистой»: резко снижалась доля проблемных займов, улучшались ключевые показатели устойчивости. Во-вторых, уменьшалось давление со стороны регуляторов и требования к капиталу. В-третьих, возрастало доверие инвесторов и международных партнеров. Формально банковская система действительно начинала выглядеть стабильнее.
Выплачены ли долги и как их взыскивают?
Однако ни заемщики, ни долги никуда не делись как таковые. Изменился лишь кредитор. Вместо банка им стала специализированная компания. Если банк часто был заинтересован в длительных переговорах и доброй репутации, то новый владелец долга ориентирован на максимальное и быстрое извлечение стоимости. Поэтому он может действовать настойчивее и менее гибко.
Именно здесь возникает прямая связь с аукционами недвижимости (о них мы писали здесь). Значительная часть объектов, появляющихся на торгах, происходит именно из таких долгов. Отсюда – странные цены, продажа долей, юридически сложные объекты и неликвид. Аукционы – это логичное продолжение политики очистки банковских балансов.
Для обычных людей и экспатов такая ситуация имеет вполне практическое значение. Если вы арендуете жилье, важно понимать, что собственник может оказаться должником перед третьей стороной, а объект – потенциальным предметом взыскания. Если вы купили недвижимость в ипотеку, нужно помнить, что банк не всегда будет вашим конечным кредитором: долг может быть продан, а условия взаимодействия измениться. Критически важно учитывать, что договоренности с банком не всегда автоматически переходят к новому владельцу долга в прежнем виде.
В других странах ЕС – то же самое
При этом нельзя утверждать, что система стала исключительно негативной. Банки сегодня устойчивее, чем 10 лет назад. Экономика страны выиграла за счет восстановления кредитования и доверия. Однако социальная нагрузка никуда не исчезла: давление просто сместилось с банков на конкретных людей и бизнесы. Это не кипрская особенность, а общеевропейский тренд, так происходит и в других странах ЕС.
В целом по ЕС все банковские системы стран Южной Европы демонстрируют хорошие результаты в борьбе с необслуживаемыми кредитами. Это отмечают эксперты Европейского банковского управления. «Страны, которые в прошлом имели сравнительно высокие уровни необслуживаемых кредитов (Испания, Италия, Португалия, Греция и Кипр), сообщают о дальнейшем сокращении их объема — на 11 % в Греции и на 21 % на Кипре. В то же время некоторые крупные страны с ранее сравнительно низким уровнем необслуживаемых кредитов, такие как Франция и Германия, сообщили об увеличении их доли на 2 % и 12 % соответственно (на 5 млрд евро) по сравнению с июнем 2024 года. Однозначный процентный рост проблемных кредитов зафиксировали также такие страны, как Австрия, Бельгия и Дания, тогда как Румыния сообщила о значительно более резком увеличении (+25 %)», ― говорится в отчете.
Текст подготовлен по материалам «Филелефтерос».
